Как family office используют Сингапур для азиатских инвестиций

Азия — там, где сейчас ростовой капитал. Family office, который хочет прямые доли во вьетнамском производстве, индийском fintech, индонезийской логистике или сингапурских REIT, нуждается в региональной базе, которой доверяют банки, регуляторы и контрагенты. Сингапур — эта база.

Мы оформляем Singapore Pte. Ltd. для family office, которым нужен холдинговый vehicle для азиатских активов, доступ к SGD-финансированию и стабильная common-law юрисдикция.

Почему Сингапур для family office?

Сингапур предлагает три вещи, которые нужны состоятельным семьям в Азии: глубокую банковскую и рыночную экосистему, сеть соглашений об избежании двойного налогообложения, охватывающую более 80 юрисдикций, и правовую систему на основе английского common law. Нет налога на прирост капитала, и иностранный доход обычно не облагается, если не репатриируется в Сингапур.

Город-государство также является воротами для family office, подающих заявки на налоговые стимулы Section 13O и Section 13U, которые могут предоставить освобождение от налога на определённый инвестиционный доход для single family offices, выполняющих условия по активам, расходам и найму. Эти стимулы не автоматические, но делают Сингапур конкурентным для серьёзных азиатских портфелей.

Как выглядит структура Pte. Ltd.?

Singapore Pte. Ltd. требует как минимум одного резидент-директора, местного company secretary, зарегистрированного адреса и ежегодного аудированного отчёта, если компания не попадает под small company exemption. Акционерами могут быть иностранные физлица или юрлица. Компания может владеть акциями региональных дочек, листинговых ценных бумаг, private equity и SPV недвижимости.

Для family office Pte. Ltd. обычно является инвестиционной холдинговой компанией. Если семья также управляет сторонними деньгами, может потребоваться лицензия Capital Markets Services от MAS. Чистый single family office обычно освобождается от CMS-лицензирования.

Субстанция и резидентство: чего ожидают MAS и IRAS

Singapore Pte. Ltd. должен иметь как минимум одного director, ordinarily resident в Сингапуре. Для family office это обычно resident director service, а не nominee, который просто подписывает бумаги. Компания должна вести реальные board minutes, владеть идентифицируемыми активами и поддерживать accounting records. Если компания подаёт заявку на налоговые стимулы Section 13O или 13U, нужно соответствовать требованиям AUM, local spending и hiring; чистая холдинговая компания без этих стимулов всё равно нуждается в достаточной субстанции, чтобы отстоять свою сингапурскую налоговую позицию.

Малые компании могут быть освобождены от аудита, если выполнены два из трёх порогов: выручка не более S$10 миллионов, общие активы не более S$10 миллионов и не более 50 сотрудников. Это удерживает compliance costs на разумном уровне для молодых family office.

Банкинг и доступ к капитальным рынкам

Сингапурские банки — DBS, OCBC, UOB — и местные филиалы швейцарских и американских private banks открывают счета для family-office Pte. Ltd. Пакет тяжелее, чем для БВИ: бизнес-план, narrative происхождения капитала, инвестиционная политика и shareholder declarations. После открытия счёт даёт доступ к SGD credit facilities, азиатским рынкам облигаций и региональным custody сетям.

Сингапурская холдинговая компания также может подписываться на private placements и venture funds в регионе на лучших условиях, чем иностранное юрлицо, потому что местные менеджеры предпочитают знакомого контрагента.

Налоги и договоры

Базовая ставка корпоративного налога Сингапура — 17%. Для холдинговой компании главный вопрос — withholding tax на дивиденды, проценты и прирост капитала из нижележащих юрисдикций. Сеть DTA снижает эти ставки. В Сингапуре нет налога на прирост капитала, и иностранные дивиденды могут быть освобождены при соблюдении условий.

Для инвестиций в недвижимость в Азии важна договорная позиция. Мы изучаем withholding tax, правила permanent establishment и exit taxes в каждой стране, прежде чем Pte. Ltd. купит первый актив.

Стоимость и сроки

Регистрация: S$2 000–$4 000, включая резервирование имени, инкорпорацию и секретариальные услуги на первый год. Resident director service и registered address оплачиваются отдельно. Банковский счёт: 3–8 недель. Ежегодный комплаенс: S$2 000–$4 000. Сроки: 1–2 недели на инкорпорацию. Крупные family office иногда добавляют Variable Capital Company позже, если нужен фондовый vehicle с несколькими классами акций.

FAQ

Нужен ли Singapore family office местный директор? Да, требуется как минимум один ordinarily resident director.

Может ли Pte. Ltd. держать иностранные активы? Да. Обычно используется для владения акциями региональных компаний и SPV недвижимости.

Облагается ли иностранный доход налогом? Иностранный доход облагается только при репатриации в Сингапур, при соблюдении освобождений.

Применяется ли CRS? Да. Сингапур участвует в CRS; банки отчитываются о счетах.

Сингапур или Гонконг для азиатских family office? Сингапур имеет более сильную договорную сеть и более чёткие налоговые стимулы single-family-office для большинства структур.

Internal links: company incorporation, Singapore fintech licensing, BVI family office holding, pricing