Cómo los family offices usan una fundación de Panamá para sucesión

Una sociedad tiene accionistas. Un trust tiene beneficiarios. Una fundación de interés privado de Panamá se sitúa en el medio: posee activos, no tiene accionistas y nombra beneficiarios en una regulación privada que no se presenta públicamente. Para un family office, esa combinación es útil para sucesión, separación de activos y privacidad.

Constituimos fundaciones de Panamá para familias que quieren un vehículo de sucesión independiente que posea sociedades, cuentas bancarias y bienes raíces fuera del patrimonio personal.

Por qué Panamá para una fundación de family office

La ley de fundaciones de interés privado de Panamá está vigente desde 1995. Las fundaciones son entidades orientadas a un propósito que pueden retener y gestionar activos para el beneficio de beneficiarios nombrados. No se gravan en Panamá por renta extranjera ni ganancias de capital, no hay legítima forzosa y son reconocidas por bancos en Suiza, Singapur y América Latina.

Para familias internacionales, el atractivo principal es la separación. La fundación se sitúa entre los miembros de la familia y los activos subyacentes. Los acreedores de un beneficiario individual generalmente no pueden embargar los activos de la fundación directamente. Al fallecer, la fundación continúa; los beneficiarios se actualizan por regulación, no por sucesión testamentaria.

Fundación frente a IBC: ¿qué vehículo encaja?

Una IBC de Panamá es una sociedad comercial. Firma contratos, genera ingresos y tiene acciones. Una fundación es un vehículo de tenencia de activos. No comercia; posee acciones de IBCs, mantiene cuentas bancarias o posee bienes raíces a través de SPVs locales.

Si el family office opera negocios operativos, esos negocios se sitúan en IBCs o sociedades extranjeras. La fundación posee las IBCs. Si la familia solo retiene inversiones pasivas, la fundación puede poseerlas directamente. La elección depende de si la familia necesita una capa de gestión activa o una capa de tenencia pasiva.

¿Quién controla la fundación?

Una fundación no tiene accionistas. El control recae en el consejo de fundación, que puede ser un único órgano corporativo o al menos tres personas naturales bajo la ley panameña. Se puede nombrar un protector en las regulaciones privadas para supervisar el consejo y dirigir distribuciones. Este control en capas es útil cuando el fundador quiere continuidad sin entregar la gestión diaria a un solo miembro de la familia.

¿Cómo funciona la sucesión?

El fundador crea la fundación mediante escritura pública. Los beneficiarios y las reglas de distribución se establecen en regulaciones privadas. Un protector o consejo de fundación gestiona los activos según esas regulaciones. Cuando el fundador muere, la fundación no se disuelve; el consejo continúa administrando los activos para los beneficiarios.

Esto evita múltiples procedimientos de sucesión testamentaria en los países donde se ubican los activos. Bienes raíces en España, una cuenta de corretaje en Suiza y una sociedad holding en Singapur pueden situarse bajo una sola fundación. Solo cambian las acciones de la fundación o la estructura del consejo.

CRS y obligaciones de reporte

Panamá participa en CRS y FATCA. Los bancos que mantienen cuentas de fundación reportan titulares de cuentas y propietarios beneficiarios a las autoridades fiscales de sus países de origen. La fundación misma debe mantener registros contables y, en algunos casos, reportar propiedad beneficiosa a las autoridades panameñas.

Una fundación no es una estructura de paraíso fiscal. Es una herramienta de planificación legal que debe divulgarse bajo las reglas modernas de transparencia. Trabajamos con el asesor fiscal existente de la familia para asegurar que la estructura se reporte correctamente en cada jurisdicción relevante.

¿Cuándo Panamá no es el ajuste correcto?

Las fundaciones panameñas son vehículos de tenencia, no sociedades operativas. Si el family office va a gestionar dinero de terceros, vender asesoramiento de inversión o dirigir un negocio regulado, una fundación es el envoltorio equivocado. En esos casos se necesita una sociedad, un fondo o un gestor con licencia. Revisamos el mapa de actividades de la familia antes de recomendar Panamá.

Banca para una fundación de Panamá

Bancos privados suizos y singapurenses abren cuentas para fundaciones panameñas cuando el expediente está completo: escritura de fundación, regulaciones (o un extracto), resoluciones del consejo, narrativa de origen de patrimonio y una política de inversión clara. Algunos bancos latinoamericanos también aceptan fundaciones panameñas rutinariamente.

Si la fundación posee una sociedad operativa, la sociedad abre su propia cuenta operativa. La cuenta de la fundación retiene distribuciones, reservas y carteras de inversión. Mantener las dos cuentas separadas hace el cumplimiento más limpio.

Coste y plazos

Constitución: 2.000–3.500 USD incluyendo registro público y agente registrado. Mantenimiento anual: 500–800 USD. Cuenta bancaria: 3–8 semanas. Plazo: 1–2 semanas una vez que la documentación esté completa.

Preguntas frecuentes

¿Son privados los beneficiarios? Los beneficiarios son nombrados en regulaciones privadas, no en la escritura pública.

¿Puede una fundación poseer sociedades y propiedades? Sí, directamente o a través de filiales.

¿La fundación paga impuestos en Panamá? No hay impuesto sobre renta de fuente extranjera ni ganancias de capital. La renta de fuente local puede gravarse.

¿Es mejor una fundación que una sociedad de BVI? Herramientas diferentes. Una fundación suele ser mejor para sucesión y privacidad; una sociedad de BVI es más simple para retener e invertir.

¿Aplica CRS? Sí. Los bancos intercambian información bajo CRS y FATCA.

Enlaces internos: company incorporation, BVI family office holding, pricing