Comment les family offices utilisent une fondation panaméenne pour la succession

Une société a des actionnaires. Un trust a des bénéficiaires. Une fondation d'intérêt privé panaméenne se situe entre les deux : elle détient des actifs, n'a pas d'actionnaires et nomme des bénéficiaires dans un règlement privé qui n'est pas déposé publiquement. Pour un family office, cette combinaison est utile pour la succession, la séparation des actifs et la confidentialité.

Nous constituons des fondations au Panama pour des familles qui veulent un véhicule de succession autonome détenant des sociétés, des comptes bancaires et des biens immobiliers en dehors du patrimoine personnel.

Pourquoi le Panama pour une fondation de family office ?

La loi panaméenne sur les fondations d'intérêt privé est en vigueur depuis 1995. Les fondations sont des entités dédiées à un but qui peuvent détenir et gérer des actifs pour le bénéfice de bénéficiaires désignés. Elles ne sont pas imposées au Panama sur les revenus de source étrangère ni sur les plus-values, il n'y a pas d'héritage forcé, et elles sont reconnues par les banques en Suisse, à Singapour et en Amérique latine.

Pour les familles internationales, l'attrait principal est la séparation. La fondation se situe entre les membres de la famille et les actifs sous-jacents. Les créanciers d'un bénéficiaire individuel ne peuvent généralement pas saisir directement les actifs de la fondation. Lors du décès, la fondation continue ; les bénéficiaires sont mis à jour par règlement, pas par succession.

Fondation ou IBC : quel véhicule convient ?

Une IBC panaméenne est une société commerciale. Elle signe des contrats, génère des revenus et a des actions. Une fondation est un véhicule de détention d'actifs. Elle ne commerce pas ; elle détient des actions d'IBC, des comptes bancaires ou des biens immobiliers via des SPV locaux.

Si le family office exploite des sociétés opérationnelles, ces entreprises se trouvent dans des IBC ou des sociétés étrangères. La fondation détient les IBC. Si la famille ne détient que des investissements passifs, la fondation peut les posséder directement. Le choix dépend de savoir si la famille a besoin d'une couche de gestion active ou d'une couche de détention passive.

Qui contrôle la fondation ?

Une fondation n'a pas d'actionnaires. Le contrôle appartient au conseil de fondation, qui peut être un seul organe sociétaire ou au moins trois personnes physiques en vertu du droit panaméen. Un protecteur peut être nommé dans les règlements privés pour superviser le conseil et orienter les distributions. Ce contrôle en couches est utile lorsque le fondateur veut la continuité sans confier la gestion quotidienne à un seul membre de la famille.

Comment fonctionne la succession ?

Le fondateur crée la fondation par une charte publique. Les bénéficiaires et les règles de distribution sont définis dans les règlements privés. Un protecteur ou le conseil de fondation gère les actifs conformément à ces règlements. Lorsque le fondateur décède, la fondation ne se dissout pas ; le conseil continue d'administrer les actifs pour les bénéficiaires.

Cela évite les multiples procédures de succession dans les pays où se situent les actifs. Un bien immobilier en Espagne, un compte de courtage en Suisse et une société holding à Singapour peuvent tous se trouver sous une seule fondation. Seule la structure du conseil ou des parts de la fondation change.

CRS et obligations de déclaration

Le Panama participe au CRS et au FATCA. Les banques détenant des comptes de fondations signalent les titulaires de comptes et les bénéficiaires effectifs à leurs autorités fiscales nationales. La fondation elle-même doit tenir des registres comptables et, dans certains cas, déclarer la propriété effective aux autorités panaméennes.

Une fondation n'est pas une structure de paradis fiscal. C'est un outil de planification juridique qui doit être déclaré dans le cadre des règles modernes de transparence. Nous travaillons avec les conseils fiscaux existants de la famille pour garantir que la structure est déclarée correctement dans chaque juridiction pertinente.

Quand le Panama n'est-il pas adapté ?

Les fondations panaméennes sont des véhicules de détention, pas des sociétés opérationnelles. Si le family office va gérer de l'argent de tiers, vendre des conseils en investissement ou exploiter une activité réglementée, une fondation n'est pas l'enveloppe appropriée. Dans ces cas, une société, un fonds ou un gestionnaire agréé est nécessaire. Nous examinons la carte d'activités de la famille avant de recommander le Panama.

Banque pour une fondation panaméenne

Les banques privées suisses et singapouriennes ouvrent des comptes pour des fondations panaméennes lorsque le dossier est complet : charte de fondation, règlements (ou un extrait), résolutions du conseil, récit de source de patrimoine et politique d'investissement claire. Certaines banques latino-américaines acceptent aussi couramment les fondations panaméennes.

Si la fondation détient une société opérationnelle, celle-ci ouvre son propre compte opérationnel. Le compte de la fondation détient les distributions, les réserves et les portefeuilles d'investissement. La séparation des deux comptes rend la conformité plus propre.

Coût et délais

Constitution : 2 000–3 500 $ US incluant le registre public et l'agent enregistré. Maintenance annuelle : 500–800 $ US. Compte bancaire : 3 à 8 semaines. Délais : 1 à 2 semaines une fois les documents complets.

FAQ

Les bénéficiaires sont-ils privés ? Les bénéficiaires sont nommés dans les règlements privés, pas dans la charte publique.

Une fondation peut-elle détenir des sociétés et des biens immobiliers ? Oui, directement ou via des filiales.

La fondation paie-t-elle des impôts au Panama ? Aucun impôt sur les revenus de source étrangère ou les plus-values. Les revenus de source locale peuvent être imposés.

Une fondation est-elle meilleure qu'une société BVI ? Ce sont des outils différents. Une fondation est généralement meilleure pour la succession et la confidentialité ; une société BVI est plus simple pour détenir et trader des investissements.

Le CRS s'applique-t-il ? Oui. Les banques échangent des informations en vertu du CRS et du FATCA.

Liens internes : constitution de société, société holding BVI pour family office, tarification