Licences Financières US — MSB, Transmetteur de Fonds, RIA & Courtier

L'enregistrement MSB (Money Services Business) auprès de FinCEN est une exigence fédérale pour la transmission de fonds, le change de devises, l'encaissement de chèques et les opérations en cryptomonnaie. Il se fait en ligne via BSA E-Filing et prend 1 à 2 jours. Mais il ne donne aucun droit d'exercer dans un État donné. Les licences d'État de transmission de fonds (MTL) sont distinctes : 49 États plus DC, des frais de 1 000 $ à 100 000 $+, des cautions de 25 000 $–1M$+ et 6 à 18 mois de traitement par État.

Une société transmettant des fonds à l'échelle nationale a techniquement besoin d'une licence dans chacun des 49 États concernés, plus DC. Le Montana est le seul État sans obligation de licence de transmission de fonds ; tous les autres, y compris le Wyoming, l'exigent. Le système NMLS héberge les demandes, mais chaque État approuve séparément, avec ses propres frais et cautions. Les fintechs démarrent en général avec 5 à 10 États puis s'étendent. Le coût total des licences dans tout le pays dépasse 1M$ en frais et primes de caution.

La BitLicense de New York (délivrée par le NYDFS) est requise pour toute société qui transmet, stocke, achète, vend ou échange de la monnaie virtuelle avec des résidents de New York ou pour leur compte. C'est l'une des licences crypto les plus strictes au monde : des frais de dossier de 5 000 $, des exigences de capital, de cybersécurité et de programme AML. Le processus dure 12 à 24 mois. Impossible de servir des clients new-yorkais sans elle.

Un courtier s'enregistre auprès de la SEC et de FINRA (formulaire BD) et respecte les exigences de capital net (Rule 15c3-1). Un conseiller en investissement gérant 110M$+ d'actifs s'enregistre auprès de la SEC (formulaire ADV) ; sous ce seuil, auprès du régulateur des valeurs mobilières de son État. Les deux rôles exigent des examens de qualification : Series 7/63 pour les courtiers, Series 65/66 pour les conseillers.

Un fournisseur de Prepaid Access — celui qui vend, rachète ou émet des produits à valeur stockée (cartes-cadeaux, cartes de paie, cartes de débit prépayées) — doit s'enregistrer comme MSB auprès de FinCEN en vertu du Bank Secrecy Act si l'accès prépayé dépasse 1 000 $ par personne et par jour ou permet des transferts internationaux. Les vendeurs de cet accès (détaillants) tombent aussi sous des seuils. Plus un programme AML complet en vertu du 31 CFR Partie 1022.