Comment les investisseurs immobiliers utilisent une fondation panaméenne

Les portefeuilles immobiliers internationaux créent des maux de tête successoraux. Chaque pays a ses propres règles de réserve héréditaire, exigences notariales et procédures successorales. Une fondation d'intérêt privé du Panama détient les sociétés holding ou les biens directement, désigne des bénéficiaires en privé et transfère le patrimoine en dehors du système public de succession.

Nous constituons des fondations panaméennes pour les investisseurs immobiliers qui souhaitent un véhicule de succession propre, une séparation des actifs et une juridiction qui ne taxe pas les revenus étrangers.

Pourquoi le Panama pour l'immobilier

Le Panama applique un système fiscal territorial. Les revenus étrangers ne sont pas imposés localement. Une fondation d'intérêt privé n'a pas d'actionnaires, pas de registre public des bénéficiaires effectifs et une gouvernance flexible. Elle peut détenir des actions de sociétés qui possèdent des biens en Europe, en Asie ou dans les Amériques.

Les fondations panaméennes sont régies par la loi 25 de 1995. Ce ne sont pas des trusts et ce ne sont pas des sociétés. Ce sont des entités juridiques autonomes créées pour détenir et gérer des actifs au profit de bénéficiaires désignés. Cela les rend utiles pour les familles immobilières transfrontalières qui recherchent confidentialité et continuité.

Pour l'immobilier, la fondation est généralement la couche supérieure. Elle détient les SPV qui détiennent les biens réels. Lorsque le fondateur décède, la fondation continue d'exister et les actifs protégés sont transférés selon les règlements privés.

Structure de détention de la fondation

Une fondation panaméenne est créée par un fondateur, gérée par un conseil de fondation et exploitée au profit de bénéficiaires désignés dans des règlements privés. Le fondateur peut être un particulier ou une société. Le conseil a généralement trois membres. Un protecteur peut également être nommé pour superviser le conseil.

La fondation détient des actifs directement ou par le biais de filiales. Une structure courante : la fondation détient 100 % d'une société holding BVI, qui détient des SPV immobiliers locaux. Une autre option est que la fondation détienne directement les actions du SPV immobilier.

La charte de fondation est publique, mais les règlements qui nomment les bénéficiaires et régissent les distributions sont privés. Cette séparation est la caractéristique centrale.

Mécanismes de succession

Parce qu'une fondation n'a pas d'actionnaires, il n'y a pas d'actions à valider par succession. Les actifs restent à l'intérieur de la fondation. Les bénéficiaires et leurs droits sont définis dans les règlements privés.

Lorsque le fondateur décède, le conseil de fondation continue de gérer les actifs conformément aux règlements. Les bénéficiaires peuvent être ajoutés ou retirés dans le cadre défini lors de la création. Les biens sous-jacents ne changent pas de mains. Seule la structure de contrôle est mise à jour.

Cela évite les règles de réserve héréditaire dans les pays de droit civil et réduit le nombre de juridictions où une succession doit être ouverte.

CRS et fiscalité

Les fondations panaméennes sont transparentes fiscalement pour les revenus étrangers. La fondation elle-même ne paie pas d'impôt panaméen sur les revenus locatifs ou les plus-values gagnés hors du Panama. Cependant, les bénéficiaires peuvent toujours avoir des obligations fiscales dans leur pays de résidence.

Le CRS et la FATCA s'appliquent aux comptes bancaires. Les établissements financiers déclarent les titulaires de compte aux autorités fiscales de leur pays d'origine. Une fondation n'élimine pas le reporting, mais elle peut simplifier la chaîne de propriété et offrir une confidentialité juridique.

Une structuration appropriée nécessite une coordination avec un conseil fiscal dans le pays de résidence du fondateur et dans les pays où se trouvent les biens.

Banque

Le Panama dispose d'un secteur bancaire développé avec des institutions qui comprennent les structures de fondation. Les banques exigent la charte, les règlements, les résolutions du conseil, le KYC des bénéficiaires et un récit de l'origine des fonds. Certains investisseurs utilisent également des banques suisses ou singapouriennes qui acceptent les fondations panaméennes comme titulaires de compte.

Nous présentons les clients à des banques ayant une expérience des structures panaméennes et des patrimoines adossés à l'immobilier.

Coût et délai

Constitution de la fondation : 2 000–4 000 $. Frais gouvernementaux annuels : environ 400 $. Frais annuels d'agent enregistré et de conseil : 1 000–2 000 $. Banque : 3–8 semaines. Constitution : 2–4 semaines.

FAQ

Une fondation peut-elle détenir un bien directement ? Elle le peut, mais la plupart des investisseurs détiennent le bien par le biais d'actions de SPV détenues par la fondation.

Les bénéficiaires sont-ils privés ? Oui. Les bénéficiaires sont nommés dans les règlements privés, pas dans la charte publique.

Le Panama taxe-t-il les revenus immobiliers étrangers ? Non. Le Panama taxe uniquement les revenus de source panaméenne.

Le CRS s'applique-t-il ? Oui, aux comptes bancaires et aux actifs financiers. Une déclaration appropriée est requise.

Fondation ou société BVI ? Utilisez une fondation pour la succession et la confidentialité. Utilisez une société BVI pour la simplicité et la rapidité.

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