La guía completa para constituir y gestionar una sociedad limitada privada de Singapur como nacional extranjero: constitución, banca, fiscalidad, licencias MAS, pases de empleo y la estructura de fondos VCC.
La sociedad limitada privada de Singapur — la Pte. Ltd. (Private Limited) — lleva décadas siendo el vehículo preferido para los negocios orientados al Asia-Pacífico y con vocación global. Un sistema fiscal territorial, ausencia de impuesto sobre plusvalías, más de 90 convenios para evitar la doble imposición, tribunales de derecho consuetudinario inglés y un regulador (MAS) riguroso pero transparente hacen de Singapur la jurisdicción empresarial más fiable y predecible del Sudeste Asiático.
Esta guía cubre todo lo que necesita saber un fundador extranjero, desde la constitución de la entidad hasta la operación plena.
Tributación territorial. Singapur grava las rentas obtenidas o derivadas de Singapur. Las rentas de origen extranjero — dividendos, beneficios de sucursales, ingresos por honorarios de servicios — están generalmente exentas del IS de Singapur si han estado sujetas a tributación en un país con convenio a un tipo nominal de al menos el 15% (la exención de rentas de origen extranjero conforme a la Sección 13(8) de la Income Tax Act). Para una sociedad holding o sede regional con filiales en múltiples países, esta es una ventaja significativa.
IS del 17% — con exenciones. El tipo general del IS es el 17%. Sin embargo, la exención fiscal para startups (régimen STE) reduce sustancialmente los tipos efectivos durante los tres primeros años:
El STE está disponible durante los tres primeros años de residencia fiscal para las nuevas sociedades que cumplan los criterios (que no formen parte de un grupo; cuyas acciones no sean poseídas en más de un 25% por un accionista corporativo). Tras los tres primeros años, se aplica el régimen de Exención Parcial de Impuestos (ligeramente menos generoso, pero igualmente significativo para las empresas más pequeñas).
Sin impuesto sobre plusvalías. Singapur no aplica ningún impuesto sobre plusvalías. Las ganancias por transmisión de acciones no están sujetas a tributación siempre que sean de naturaleza capital (no procedentes de una actividad de compraventa de valores). Esto hace que Singapur resulte atractiva como plataforma de tenencia regional — la salida de una empresa participada o la venta de una filial no genera ningún evento fiscal en Singapur.
Sin retención en origen sobre dividendos. Singapur no retiene impuestos sobre los dividendos pagados a accionistas no residentes, con independencia de su domicilio. Los dividendos abonados por una Pte. Ltd. de Singapur a una sociedad holding de los EAU, de Hong Kong o de las Islas Caimán se pagan íntegramente.
Las sociedades de Singapur se constituyen a través de la ACRA (Accounting and Corporate Regulatory Authority) mediante el portal BizFile+ (bizfile.gov.sg).
Requisitos:
Plazo de constitución: De 1 a 3 días hábiles para solicitudes estándar (la ACRA tramita electrónicamente)
Tasas gubernamentales: S$315 para la solicitud de nombre e inscripción (aproximado, 2026)
Un administrador con «residencia ordinaria en Singapur» es un ciudadano singapurense, un residente permanente de Singapur o el titular de un Employment Pass o EntrePass con permiso de estancia indefinida. Un turista o visitante de corta duración no cumple los requisitos.
Para un fundador extranjero que aún no ha obtenido un Employment Pass, el servicio de director nominado es la solución estándar. INNOVA y la mayoría de los proveedores de servicios corporativos de Singapur ofrecen este servicio — un profesional residente en Singapur actúa como director residente formal mientras el fundador extranjero gestiona la empresa operativamente. La autoridad del director nominado está limitada por contrato; no tiene acceso a los fondos de la empresa ni a la toma de decisiones más allá de lo necesario para el cumplimiento regulatorio.
Coste: aproximadamente S$1.500-3.000 al año por un servicio de director nominado, en función del proveedor.
El director nominado es sustituido una vez que el fundador extranjero obtiene su propio Employment Pass, o puede permanecer indefinidamente para los fundadores que operen la empresa de Singapur de forma remota.
Toda sociedad de Singapur debe contar con un secretario corporativo nominado en un plazo de 6 meses desde su constitución. El secretario debe ser residente en Singapur (ciudadano, residente permanente o titular de EP). Sus funciones incluyen:
Honorarios del secretario corporativo: S$800-2.000 al año para una empresa estándar inactiva o con escasa actividad. Más para empresas con estructuras accionariales complejas o presentaciones frecuentes.
La apertura de cuentas bancarias en Singapur para nuevas empresas de titularidad extranjera requiere paciencia y preparación. Los principales bancos aplican un exhaustivo proceso de revisión KYC para las nuevas cuentas corporativas.
DBS (Development Bank of Singapore): El banco más completo para las empresas de Singapur. DBS ofrece cuentas multidivisa, financiación del comercio exterior y una sólida banca digital. Apertura de cuenta para una Pte. Ltd. de titularidad extranjera: habitualmente de 6 a 8 semanas. DBS exige verificación de identidad por videollamada para los beneficiarios efectivos últimos (UBO).
OCBC: Especialmente sólido para empresas con flujos comerciales regionales (Sudeste Asiático, Asia del Sur). El equipo de financiación del comercio exterior de OCBC goza de gran reconocimiento. Plazo de apertura de cuenta similar al de DBS.
UOB (United Overseas Bank): Orientado al comercio exterior. Sólido para pagos en corredores China-ASEAN. Conservador con los clientes relacionados con las criptomonedas.
HSBC Singapur: Eficiente para los clientes con vocación internacional, especialmente aquellos con relaciones con HSBC en otras jurisdicciones. El modelo de relación global de HSBC puede acelerar significativamente la apertura de cuentas en Singapur para los clientes que ya tienen cuentas en HSBC en su país de origen.
Aspire, Airwallex, Wise Business: Cuentas de pago digitales que se abren más rápidamente (de 1 a 3 semanas) y no requieren visita a la sucursal. No sustituyen a una cuenta completa de DBS/OCBC, pero sirven como cuentas operativas mientras se tramita la solicitud al banco principal, o como cuentas principales permanentes para las empresas nativas digitales.
La realidad de los plazos: Prevea entre 6 y 8 semanas desde la constitución de la empresa hasta la primera cuenta bancaria operativa. Si la solicitud ante DBS u OCBC recibe solicitudes de complementación (documentos adicionales sobre UBO, justificación del origen de los fondos, diagramas de estructura corporativa), añada de 3 a 4 semanas más.
GST (Goods and Services Tax): El equivalente singapurense del IVA. El tipo es del 9% (incrementado desde el 8% el 1 de enero de 2024). El registro en el GST es obligatorio cuando el volumen de negocio imponible anual supera S$1 millón. Por debajo de este umbral, el registro voluntario está disponible. Muchas empresas de software y servicios B2B se registran voluntariamente para recuperar el GST soportado en los gastos incurridos en Singapur.
Sin retención en origen sobre dividendos: Como se ha indicado anteriormente. Sin retención en origen sobre royalties pagados a no residentes si están amparados por una disposición de CDI.
Precios de transferencia: Las Directrices de Precios de Transferencia de la IRAS (Inland Revenue Authority of Singapore) (actualizadas en 2021) exigen documentación de precios de transferencia contemporánea para operaciones entre partes vinculadas superiores a S$15 millones por categoría y año. La IRAS aplica los estándares de plena competencia de la OCDE.
Deducciones por amortización: Singapur permite deducciones aceleradas sobre activos fijos calificados (amortización en 3 años o al 100% en el primer año para los activos elegibles).
Una entidad de Singapur que presta servicios de pago (remesas, dinero electrónico, servicios de tokens de pago digital) requiere una licencia PSA de la MAS. Consulte nuestro memo de actualización PSA de Singapur para los umbrales y requisitos actuales. Puntos clave: umbrales SPI frente a MPI, requisitos de salvaguarda, complejidad de la licencia DPT.
Necesaria para actividades reguladas en mercados de capitales: gestión de fondos, negociación de valores, contratación de futuros, negociación de divisas apalancada, asesoramiento sobre valores. Expedida por la MAS en virtud de la Securities and Futures Act (SFA). Capital base mínimo: S$250.000 para la mayoría de las actividades. Requiere una sólida gobernanza, dirección cualificada y un programa de cumplimiento completo.
Un régimen más ligero para los gestores de fondos con AUM inferior a S$250 millones y menos de 30 inversores cualificados. Registro (no licencia) ante la MAS. Menor carga regulatoria que la CMSL completa. Se aplica un límite de ingresos anuales.
La Variable Capital Company (VCC), establecida en virtud de la Variable Capital Companies Act 2018, es el vehículo de inversión colectiva dedicado de Singapur. A diferencia de una sociedad estándar, una VCC puede:
La VCC está diseñada para los fondos de inversión (fondos de gestión activa, hedge funds, private equity) que buscan un domicilio en Singapur. Debe estar gestionada por una gestora con licencia de la MAS. Los costes de constitución de una VCC son superiores a los de una Pte. Ltd. estándar, pero competitivos con las estructuras de fondos de las Islas Caimán para estrategias orientadas al Asia-Pacífico.
Employment Pass (EP): El pase de trabajo principal para profesionales, directivos y ejecutivos. Salario mensual fijo mínimo de S$5.600 para nuevos solicitantes (umbral para 2025; se incrementa anualmente). Gran énfasis en las cualificaciones y la trayectoria profesional. Tramitación: de 3 a 8 semanas en línea. El Ministerio de Recursos Humanos (MOM) evalúa las solicitudes a través del marco COMPASS (Complementarity Assessment Framework), que puntúa a los candidatos en función del salario, las cualificaciones, la contribución a la diversidad y el perfil del empleador.
EntrePass: Diseñado para emprendedores que inician una empresa innovadora en Singapur. Requiere que la empresa esté registrada en la ACRA (constituida en los 6 meses anteriores), que el negocio sea innovador y escalable, y que el solicitante demuestre una trayectoria emprendedora o cualificaciones relevantes. Tramitación: de 8 a 10 semanas. Los titulares de EntrePass aprobados pueden contratar a miembros del equipo con S Pass y permisos de trabajo.
S Pass: Para empleados semicualificados. Salario mínimo de S$3.150 (2025). Sujeto a un cupo (hasta el 15-20% de la plantilla total según el sector).
Una Pte. Ltd. de nueva constitución con director nominado no puede expedir su propio Employment Pass hasta que el fundador o CEO extranjero sea aprobado. El procedimiento estándar es: solicitar el EP a través de la empresa recién constituida inmediatamente después de la constitución, y mantener el director nominado durante el período de tramitación del EP.
Junta General Anual (JGA): Las pequeñas empresas privadas (de titularidad privada, no cotizadas, no bancarias ni aseguradoras) pueden prescindir de la JGA mediante resolución escrita unánime. La ACRA lo permite para las Pte. Ltd. que cumplan los criterios.
Declaración Anual: Presentada en un plazo de 5 meses desde el cierre del ejercicio fiscal. Incluye información financiera básica y la relación de cargos directivos.
Estados Financieros: Se admiten cuentas no auditadas para las pequeñas empresas (activo total ≤ S$10M, ingresos anuales ≤ S$10M, empleados ≤ 50). Las empresas más grandes requieren auditoría.
Renta Imponible Estimada (ECI): Presentada ante la IRAS en un plazo de 3 meses desde el cierre del ejercicio fiscal, incluso si la ECI es cero.
Formulario C-S (Simplificado): Declaración anual del IS para pequeñas empresas con ingresos ≤ S$5M. Plazo: 30 de noviembre de cada año.
El escritorio de Singapur de INNOVA gestiona la constitución de empresas, la secretaría corporativa, los servicios de director nominado, la facilitación bancaria, las solicitudes de Employment Pass y la preparación de licencias ante la MAS. Para los fundadores que se trasladan a Singapur, gestionamos la secuencia completa: constitución de la Pte. Ltd. → apertura bancaria → solicitud de EP → salida del director nominado.
Plazo habitual de constitución en Singapur, desde la decisión hasta la empresa operativa con cuenta bancaria: de 8 a 10 semanas en condiciones normales, de 5 a 6 semanas en el mejor de los casos con documentación completa.
Consulte nuestras páginas sobre Singapur, banca en Singapur y licencias en Singapur para información específica sobre los servicios.
Los umbrales regulatorios (GST, salarios mínimos para EP, límites PSA) son actualizados periódicamente por las agencias gubernamentales de Singapur. Verifique las cifras vigentes en iras.gov.sg, mom.gov.sg y mas.gov.sg antes de tomar decisiones.
Este material tiene carácter meramente informativo y no constituye asesoramiento legal ni fiscal. Vigente a la fecha de publicación.
