Comment les family offices utilisent le Delaware pour les actifs américains

Les actifs américains s'accompagnent de règles américaines. Une famille étrangère qui achète des biens immobiliers, du capital-investissement ou des valeurs mobilières américaines directement en nom propre risque l'impôt sur les successions américaines, la retenue à la source et une responsabilité illimitée. Une entité du Delaware est la première couche de protection standard.

Nous constituons des LLC et C-Corp du Delaware pour des family offices qui ont besoin d'un véhicule américain pour l'immobilier, les investissements en capital-risque et les filiales opérationnelles.

Pourquoi le Delaware pour les actifs de family office ?

Le droit des sociétés du Delaware est prévisible. La Court of Chancery règle rapidement les litiges commerciaux. Les dépôts sont rapides et l'État dispose d'un registre bien connu. Pour un family office, le choix du Delaware ne se justifie rarement par la fiscalité — le Delaware perçoit une taxe de franchise, pas d'impôt sur le revenu au niveau de l'État. Il s'agit de certitude juridique et de confiance des contreparties américaines.

Une LLC du Delaware est le véhicule par défaut pour détenir des biens immobiliers américains et des investissements passifs. Une C-Corp du Delaware est utilisée lorsque le family office veut exploiter une activité américaine, lever des capitaux américains ou détenir des actions d'une startup américaine qui attirera des investisseurs institutionnels.

LLC ou C-Corp : laquelle choisir ?

Pour l'immobilier américain et les investissements de portefeuille passifs, une LLC du Delaware est plus simple. Elle est soumise à une imposition transparente aux fins de l'impôt américain si elle est détenue par une personne américaine, mais pour un propriétaire étranger, elle est traitée comme une entité non prise en compte séparément ou un partenariat sauf élection contraire. La LLC offre une protection de responsabilité et une présence américaine claire.

Une C-Corp est le bon choix pour les activités commerciales, les équipes d'employés américains ou les startups en phase de capital-risque. Elle paie 21 % d'impôt fédéral sur les sociétés et peut émettre plusieurs classes d'actions. Si le family office investit dans des startups américaines, détenir ces actions via une C-Corp peut rendre la table de capitalisation plus propre pour les sorties futures.

Impôts américains et retenue à la source

Les propriétaires étrangers de biens immobiliers américains font face à la retenue FIRPTA — généralement 15 % du prix brut de vente — et à l'impôt américain sur les revenus locatifs. Les intérêts de portefeuille peuvent être exonérés de la retenue américaine, et les dividendes sont généralement soumis à 30 % de retenue à la source sauf réduction par traité. Les intérêts et redevances de source américaine ont leurs propres règles.

Le risque le plus important est l'impôt sur les successions américaines. Les non-résidents bénéficient d'une exemption de seulement 60 000 $ sur les actifs situés aux États-Unis. Une participation dans une LLC américaine détenue directement par un particulier étranger est généralement considérée comme un actif situé aux États-Unis. De nombreux family offices évitent cela en plaçant une société holding étrangère — souvent une société BVI — au-dessus de la LLC du Delaware. Les actions de la société holding étrangère ne sont pas des actifs situés aux États-Unis.

Planification successorale et FIRPTA

Pour l'immobilier américain, une société étrangère au-dessus d'une LLC du Delaware est une structure courante. La LLC détient le bien et signe les baux. La société mère étrangère possède la LLC. Lors du décès, l'intérêt de membre de la LLC n'est pas imposé aux États-Unis car il est détenu par la société étrangère. Le bien lui-même reste soumis à FIRPTA lors de la vente, mais l'exposition à l'impôt sur les successions est éliminée.

Ce n'est pas une faille. C'est une structure documentée utilisée par des investisseurs internationaux, sous réserve d'une déclaration appropriée en vertu du CRS et des règles CFC locales. Nous coordonnons avec des conseils fiscaux américains avant toute clôture.

Banque pour une entité family office du Delaware

Une LLC ou une C-Corp du Delaware peut ouvrir des comptes auprès de Mercury, Relay ou des succursales américaines de banques internationales. Les sociétés détenues par des étrangers ont besoin d'un EIN, d'une adresse américaine et d'un objectif clair. Pour les C-Corp avec des investissements en capital-risque, Silicon Valley Bank, des alternatives à First Republic et des administrateurs de fonds spécialisés sont pertinents.

Si le family office possède plusieurs propriétés américaines, chaque bien se trouve souvent dans une LLC du Delaware distincte, avec une LLC mère ou une société holding étrangère au-dessus. Cela isole la responsabilité bien par bien.

Quels documents l'entité doit-elle conserver ?

Une LLC du Delaware a besoin d'un operating agreement, d'un registre des membres et d'un agent enregistré à jour. Une C-Corp a besoin de statuts, de registres d'actions, de procès-verbaux de conseil et de déclarations de taxe de franchise annuelles. Les sociétés détenues par des étrangers doivent aussi déposer le formulaire 5472 si elles ont des transactions déclarables avec des parties liées. Des registres propres facilitent l'ouverture des comptes bancaires et les sorties.

Coût et délais

Constitution d'une LLC du Delaware : 1 500–2 500 $ US. C-Corp : 2 500–4 000 $ US. Taxe de franchise annuelle : 300 $ pour une LLC ; la taxe de franchise d'une C-Corp commence à 175 $ plus les frais de rapport annuel. EIN par télécopie papier pour les propriétaires étrangers : 4 à 6 semaines. Compte bancaire : 2 à 6 semaines.

FAQ

Une famille étrangère peut-elle détenir une LLC du Delaware ? Oui. La propriété étrangère est autorisée.

Une LLC du Delaware élimine-t-elle l'impôt sur les successions américaines ? Pas à elle seule. Une société holding étrangère au-dessus de la LLC est généralement nécessaire pour bloquer l'impôt sur les successions sur les actifs situés aux États-Unis.

Qu'est-ce que la FIRPTA ? Le Foreign Investment in Real Property Tax Act impose une retenue fiscale américaine sur les cessions d'intérêts immobiliers par des personnes étrangères.

Wyoming ou Delaware pour les actifs américains ? Le Wyoming est moins cher et plus privé pour une détention passive. Le Delaware est meilleur pour les investisseurs américains, les activités commerciales et les contreparties institutionnelles.

Ai-je besoin d'un compte bancaire américain ? Oui, pour recevoir les loyers, payer les impôts américains et détenir des réserves en USD.

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