Licences Financières Singapour — MAS PSA, CMSL, RFMC & Fonds VCC

La licence Major Payment Institution est délivrée par l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) en vertu du Payment Services Act (PSA) de 2019. Elle est requise pour les entreprises dont le volume mensuel de transactions dépasse S$3 millions pour un service de paiement donné ou S$6 millions pour l'ensemble des services. Les titulaires d'une licence MPI sont soumis à des obligations AML/CFT plus strictes, des exigences de sauvegarde des fonds et une supervision continue de la MAS. Airwallex, Aspire et Grab Financial sont parmi les titulaires notables.

Les services liés aux cryptomonnaies sont régis par le Payment Services Act (PSA). Les entreprises fournissant des services sur jetons de paiement numériques (DPT) — achat, vente, échange ou facilitation de transferts de cryptomonnaies — doivent obtenir une licence DPT Service Provider auprès de la MAS. Selon les volumes, il s'agit d'une licence MPI ou SPI. La MAS impose des exigences AML/CFT strictes, des contrôles de compétence pour les dirigeants et un capital de base minimum de S$250 000 (MPI) ou S$100 000 (SPI).

La licence CMS est délivrée par la MAS aux entités exerçant des activités réglementées au titre du Securities and Futures Act (SFA) : négociation de produits des marchés de capitaux (actions, obligations, dérivés), gestion de fonds, gestion de REIT, financement de titres et services de conservation. L'obtention d'une licence CMS nécessite l'approbation de la MAS, des ressources financières minimales (S$250 000 à S$5 millions de capital de base selon l'activité) et le respect d'obligations continues de conformité et de divulgation.

Les délais varient considérablement selon le type de licence. Une licence Payment Institution (SPI ou MPI) au titre du PSA prend généralement 6 à 12 mois à partir du dépôt d'un dossier complet. Une licence CMS au titre du SFA prend généralement 9 à 18 mois. La MAS exige des plans d'affaires détaillés, des cadres AML/CFT, des évaluations de sécurité informatique et des documents attestant de la compétence des personnes clés. Un engagement préalable avec la MAS est fortement recommandé.

Le PSA, adopté en 2019 et significativement amendé en 2021, est la principale législation singapourienne régissant les prestataires de services de paiement. Il couvre sept catégories : émission de comptes, transferts d'argent nationaux et internationaux, acquisition marchands, émission de monnaie électronique, services sur jetons de paiement numériques et change. Selon le type d'activité et les volumes, les entreprises doivent détenir une licence Money-Changing, SPI ou MPI. La conformité est assurée par la MAS.